Здание было построено в середине XIX века инженером Михаилом Пасыпкиным.
Считается, что еще при Петре I на этом месте была кузня, то есть кузнечная мастерская. Здесь ковались инструменты для обработки леса на расположенном рядом Галерном дворе. Кузня хуже других зданий на острове перенесла годы забвения, поэтому с момента подписания инвестиционного контракта в первую очередь организовала работы по его сохранению и консервации в ожидании согласования общего проекта реставрации.
За три с небольшим года в Кузне была проведена масштабная работа по реставрации кирпичных сводов и фасадов, была полностью заменена кровля и восстановлены деревянные оконные и дверные рамы, каменная лестница с чугунными перилами. Здание адаптировали под новую функцию: здесь проложены современные коммуникации,
установлено вентиляционное оборудование и другие жизненно необходимые системы.
Оба фасада украсили ажурными чугунными козырьками на литых ножках.