В уютной, пропахшей клеем и опилками столярке жила маленькая рыжая собачка по имени Каштанка. Жила она радостно и беззаботно, спала в стружках, смотрела счастливые цветные сны, играла с мальчиком, общалась с хозяином-столяром.
Однажды во время прогулки Каштанка потеряла своего хозяина. Она не ела целый день, устала, замерзла и казалась себе самой несчастной собакой на свете. Когда жизнь казалась ей конченой, она встретила таинственного незнакомца, который привел ее в свою квартиру. Там Каштанка познакомилась с гусем, котом и свиньей. Все они умели творить чудеса — петь, танцевать и даже стрелять из пушки, ведь они были цирковыми артистами, а незнакомец, приютивший Каштанку, оказался клоуном.
Отношения Каштанки с новыми соседями сначала не складывались. Шли дни, вражда постепенно уступила место дружбе и играм. Но Каштанка постоянно вспоминала столярку и тосковала по прошлой жизни. И вот однажды, выступая на арене цирка, купаясь в лучах славы, Каштанка вновь встретила столяра и мальчика. Не задумываясь, она бросилась к ним, и все стало по прежнему...