МФО выдают рекордные суммы: почему долги россиян продолжают расти

Микрофинансовый рынок ускоряет рост несмотря на увеличение просрочки

Во втором квартале 2025 года сектор микрофинансирования заметно оживился. Объемы выдач и просроченных долгов увеличились. Эксперты отмечают новые тенденции на рынке. Причины и последствия пока остаются неочевидными.

Пн	Вт	Ср	Чт	Пт	Сб	Вс
24	25	26	27	28	29	30

Во втором квартале 2025 года сектор микрофинансирования в России вновь продемонстрировал активный рост. По информации Банка России, за этот период микрофинансовые организации предоставили гражданам и бизнесу займы на сумму 533 млрд рублей, что на 7% превышает показатели предыдущего квартала. Одновременно с этим увеличилась и доля просроченных долгов, срок которых превышает 90 дней: она достигла 28,3%, что на 0,8 процентного пункта выше, чем в начале года. Совокупный портфель МФО к 1 июля составил 739 млрд рублей, также увеличившись на 7%.

Эксперты связывают столь заметный подъем с низкой базой первого квартала, а если сравнивать с аналогичным периодом прошлого года, то рост становится еще более впечатляющим — 53% за год. За первое полугодие 2025 года объем выдач превысил прошлогодний показатель на 61%. Аналитики отмечают, что на рынке усиливают позиции кэптивные и банковские МФО, что приводит к перетоку клиентов из традиционных банков. Ожидается, что эта тенденция сохранится до конца года.

Кэптивные МФО, по итогам второго квартала, выдали 252 млрд рублей, увеличив свою долю до 47% против 33,5% годом ранее. Рост микрофинансирования объясняется снижением доступности банковских кредитов из-за регуляторных ограничений. Микрозаймы становятся все более востребованной альтернативой, особенно в розничном сегменте, где спрос на них в 2025 году значительно опережает интерес к банковским продуктам.

В обзоре Банка России отмечается, что активность выросла как в сегменте кредитования бизнеса (выдачи увеличились на 23%, до 40 млрд рублей), так и среди частных лиц (рост на 6%, до 493 млрд рублей). Онлайн-выдачи продолжают доминировать: в потребительском сегменте их доля достигла 91%, в бизнесе — 62%.

В бизнес-сегменте наблюдается восстановление после сезонного спада, что связано с оживлением спроса на краткосрочное финансирование и стремлением предпринимателей к быстрым решениям. Наиболее востребованы такие займы в торговле, сфере услуг и онлайн-бизнесе, где необходима быстрая поддержка оборотных средств.

В розничном сегменте рост обеспечен расширением доли более доступных займов с умеренной полной стоимостью кредита и продуктами, интегрированными в маркетплейсы. Объем займов с полной стоимостью менее 100% годовых увеличился на 12,5%, достигнув 189 млрд рублей, что составляет 41,1% всех потребительских выдач. Чаще всего такие кредиты оформляются для покупок на популярных онлайн-платформах.

В отдельных компаниях, например, в МФК «Лайм-Займ», объем выдач за первое полугодие составил 6,2 млрд рублей, а динамика между кварталами осталась стабильной. В Summit Group («ДоброЗайм») отмечают, что общий рост портфеля по рынку обеспечивается кэптивными МФО и увеличением сроков займов у независимых игроков. В то же время в «ДоброЗайме» объем выдач снизился на 14% год к году, но портфель вырос на 18%.

В сегменте залоговых займов, по данным CarMoney, выдачи во втором квартале увеличились на 60% по сравнению с прошлым годом, чему способствовал запуск нового продукта для покупки автомобилей. Здесь сохраняется высокий спрос на кредиты с условиями, максимально приближенными к банковским, особенно среди предпринимателей, которым требуется финансирование под залог транспорта.

После полутора лет снижения просрочки качество портфеля ухудшилось: просрочка по бизнес-займам выросла на 0,8 п. п., по потребительским — на 0,6 п. п. Основная причина — «вызревание» долгов, выданных в конце 2024 и начале 2025 года. Около 15% займов, выданных в этот период, уже оказались просроченными, а каждый четвертый заемщик не смог внести первый платеж. Это свидетельствует о высокой закредитованности и недостаточно строгой оценке платежеспособности клиентов.

Наибольшая доля просрочки характерна для краткосрочных необеспеченных займов с полной стоимостью выше 250% годовых, где NPL 90+ достигает 50–70%. В бизнес-сегменте ухудшение связано с сезонными факторами и ростом долговой нагрузки на фоне высокой ключевой ставки. В целом, розничный сектор формирует основную часть просроченных долгов, но ситуация в сегменте МСП также вызывает опасения.

По данным МФК «Лайм-Займ», уровень просрочки в первом полугодии 2025 года сопоставим с прошлым годом, а в отдельные месяцы даже ниже. Однако более точная картина появится позже, когда завершится период «вызревания» новых долгов.

Банк России в октябре 2024 года повысил требования к резервам по просроченным микрозаймам с высокими ставками, что вынудило рынок активнее избавляться от проблемных долгов. Следующее ужесточение ожидается в апреле 2026 года, что будет стимулировать дальнейшее снижение просрочки.

С сентября 2025 года введен обязательный период охлаждения для потребительских кредитов и займов, а МФО обязаны проверять принадлежность реквизитов заемщикам. Это может замедлить темпы выдач в онлайн-сегменте и повлиять на общую динамику рынка. Ожидается, что смягчение денежно-кредитной политики и снижение ключевой ставки сделают банковские кредиты более доступными.

В долгосрочной перспективе эксперты прогнозируют переход МФО к стратегии, ориентированной на качество клиентов, а не на их количество. Развитие залоговых продуктов, кредитов для малого бизнеса и POS-кредитования может частично компенсировать снижение потребительского кредитования. По итогам года объем выдач МФО может достичь 2,0–2,1 трлн рублей, что на 10–12% больше, чем в 2024 году.

В ближайшие месяцы кэптивные МФО могут занять до 70% объема выдач и более половины портфеля. Независимые компании сохраняют гибкость и способность быстро реагировать на изменения, их выдачи также будут расти, но более плавно.

Фонд микрофинансирования субъектов МСП с начала года предоставил два вида финансирования: микрозаймы до 5 млн рублей и иные займы до 20 млн рублей. Во втором квартале объем выдач превысил 1 млрд рублей, увеличившись на 44% по сравнению с первым кварталом. Платежная дисциплина заемщиков фонда остается высокой, а по итогам года ожидается двузначный рост выдач у крупных МФО.

О портале и контакты

Развод мостов в СПб

© 2005 - 2025 При использовании материалов гиперссылка на Peterburg2.ru обязательна. Регистрационный номер ЭЛ № ФС 77-73559 от 31.08.2018
Городской Интернет сайт о событиях, интересных местах и новостях Санкт-Петербурга.
Использование сайта означает согласие с Пользовательским соглашением и Политикой обработки персональных данных.