Пять облигаций с плавающим купоном и доходностью выше 17 процентов

В конце недели стало ясно: политика Банка России по удержанию ключевой ставки на высоком уровне сохранится дольше, чем ожидалось ранее. Если еще весной прогнозы предполагали снижение ниже 10 процентов уже в следующем году, теперь эти ожидания выглядят слишком оптимистично. Для многих участников рынка это стало неприятным сюрпризом, но ситуация открывает новые возможности для тех, кто внимательно следит за инструментами с переменной доходностью.

Пока классические облигации с фиксированным купоном теряют привлекательность из-за инфляционного давления и роста ставок, выпуски с плавающим купоном остаются в центре внимания. Особенно интересны бумаги с высоким кредитным рейтингом и доходностью, заметно превышающей среднерыночные показатели. По оценке Петербург2.ру, сейчас на рынке можно выделить пять облигаций, которые сочетают надежность и доходность выше 17 процентов годовых.

В первую очередь стоит обратить акцент на выпуск «АФК Система БО 001Р-31» (RU000A1098F3). Его цена составляет 89,88 процента от номинала, а доходность к погашению достигает 21,68 процента. Купон рассчитывается как ключевая ставка плюс 2,2 процента, срок погашения - ноябрь 2028 года. Оферты и амортизации не предусмотрено, что характерно для всех облигаций из этой подборки.

Второй вариант - «ВИС ФИНАНС БО-П06» (RU000A109KX6). Бумага торгуется ниже номинала - 97,28 процента, купон определяется по формуле ключевая ставка плюс 3,25 процента, доходность к погашению - 20,12 процента. Погашение ожидается в сентябре 2027 года.

Третья позиция - «ОДК 001P-04» (RU000A10FG68). Цена практически равна номиналу - 99,97 процента, купон - ключевая ставка плюс 3,5 процента, доходность - 17,24 процента. Бумага будет погашена в июне 2028 года.

Четвертая облигация - «ТрансКонтейнер П02-02» (RU000A10DG86). Ее стоимость - 98,09 процента, купон - ключевая ставка плюс 2,5 процента, доходность - 17,14 процента. Погашение назначено на ноябрь 2028 года.

Пятую строчку занимает выпуск «Почта России 003P-02» (RU000A10D3K3). Цена близка к номиналу - 99,45 процента, купон - ключевая ставка плюс 2,9 процента, доходность - 17,05 процента. Погашение состоится в апреле 2028 года.

Стоит отметить, что все перечисленные облигации имеют рейтинг не ниже А+, что снижает риски для инвесторов. При этом отсутствие оферт и амортизации делает их более предсказуемыми по структуре выплат. Важно помнить, что такие инструменты подходят не всем, и решение о покупке должно приниматься с учетом индивидуальных целей и горизонта инвестирования.

В условиях, когда премиальный банковский сегмент Петербурга продолжает расти, а новые инвестиционные инструменты становятся все популярнее, интерес к облигациям с плавающим купоном закономерен. Капитал состоятельных клиентов региона, по данным аналитиков Петербург2, достиг исторических максимумов, что подтверждает актуальность поиска эффективных решений для сохранения и приумножения средств.

Как отмечает источник https://t.me/if_bonds/4049, текущая ситуация на рынке облигаций может указывать на долгосрочный тренд в пользу инструментов с переменной ставкой. Для инвесторов важно учитывать не только доходность, но и структуру выплат, а также кредитное качество эмитента. В ближайшие месяцы динамика ключевой ставки и инфляции будет определять привлекательность подобных бумаг, а также их роль в портфелях частных и институциональных инвесторов.