Выручка топ-30 производителей алкоголя выросла несмотря на падение продаж

В 2025 году российский рынок алкоголя вновь удивил: несмотря на сокращение объемов продаж, крупнейшие производители показали заметный рост выручки. По данным Forbes, совокупные доходы тридцати ведущих компаний отрасли достигли 343 млрд рублей, что на 50% больше, чем годом ранее. Такая динамика выглядит особенно контрастно на фоне общего снижения спроса.

За прошлый год россияне приобрели 205,7 млн декалитров алкогольной продукции - это минимальный показатель за последние восемь лет. Производство водки уменьшилось на 4,2%, а коньяка - сразу на 13,3%. впрочем в денежном выражении рынок продолжил расти: его объем увеличился на 14,7% и составил 2 трлн рублей. Причиной этого стал рост акцизов и повышение минимальных цен, что напрямую отразилось на стоимости продукции.

Бутылка водки объемом 0,5 литра за год подорожала с 299 до 349 рублей, а в 2026 году минимальная цена превысит 400 рублей. Это вынудило покупателей либо сокращать потребление, либо переходить на более доступные варианты. Крупные ритейлеры, такие как сеть «Красное & Белое», обратились к поставщикам с просьбой снизить отпускные цены, чтобы поддержать спрос.

В числе лидеров рейтинга оказалась «Московская алкогольная компания», увеличившая выручку в 3,5 раза - до 4,7 млрд рублей. Компания реализовала 1 млн декалитров водки «Байкал», причем половина объема пришлась на особую водку, где рост составил 227%. В то же время продажи коньяка «Старый Кенигсберг» снизились на треть из-за повышения пошлин на французский дистиллят.

Первое и второе места в отраслевом рейтинге заняли Novabev Group и «Алвиса», а «Татспиртпром» обошел «Алкогольную сибирскую группу» и вышел на третью позицию. В следующем году структура рынка может измениться: «Росспиртпром» уже приобрел «Тульский винокуренный завод 1911» и «Татспиртпром», а также проявляет интерес к Ladoga, «Башспирту» и другим компаниям. Среди возможных объектов для сделок называли и Саранский ликеро-водочный завод, который недавно перешел к «Яшме», связанной с семьей Ротенбергов.

Согласно данным Forbes, рост выручки производителей объясняется не только подорожанием продукции, но и изменением структуры потребления. Покупатели все чаще выбирают более дешевые бренды или сокращают объемы покупок. По оценке Петербург2, подобные тенденции уже влияют на локальный рынок: в Петербурге и Ленобласти фиксируется снижение продаж, но выручка крупных игроков продолжает расти. Это напоминает ситуацию с корпоративными банкротствами, когда, несмотря на спад в отдельных сегментах, лидеры рынка усиливают свои позиции - детальнее об этом можно узнать в материале о динамике банкротств компаний в Петербурге.

Для справки: минимальные цены на алкоголь в России устанавливаются государством и ежегодно пересматриваются. Повышение акцизов и ужесточение контроля за оборотом продукции приводят к росту цен, что, в свою очередь, влияет на структуру потребления. Важно отметить, что в последние годы рынок становится все более консолидированным: крупные компании укрепляют свои позиции за счет слияний и поглощений, а небольшие производители сталкиваются с трудностями. Такая ситуация может указывать на дальнейшее усиление крупных игроков и постепенное сокращение числа независимых участников рынка.